民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，乐字的繁体是几画啊，乐字的繁体是几画字基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会客(kè)户及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成(ch乐字的繁体是几画啊，乐字的繁体是几画字éng)中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一(yī)致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口(kǒu)企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展会(huì)反映的(de)是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国(guó)家的(de)订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩(mó)擦(cā)增(zēng)大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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